法規資訊

                                                        




股票選擇權
保證金級距


風險價格係數




結算保證金
適用比例


維持保證金
適用比例


原始保證金
適用比例




a%


b%


a%


b%


a%


b%




級距 1


10.00%


5.000%


10.35%


5.175%


13.50%


6.750%




級距 2


12.00%


6.000%


12.42%


6.210%


16.20%


8.100%




級距 3


15.00%


7.500%


15.53%


7.765%


20.25%


10.125%




股票選擇權之標的證券風險價格係數高於15%者，依該標的證券之風險價格係數，往上取其最接近之百分比整數值，訂定為該標的股票選擇權a%之結算保證金適用比例。a%維持及原始保證金適用比例以結算保證金適用比例為基準，按本公司訂定成數加成計算之，b%結算、維持及原始保證金適用比例分別以a%二分之一估算。
                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式


備註




買進call


無


 




買進put




賣出call


權利金市值＋MAXIMUM
(A值-價外值，B值)


1.A值及B值依本公司公告之標準計算
2.call價外值：
MAXIMUM((履約價格-標的價格) ×契約乘數,0)
3.put價外值：
MAXIMUM((標的價格-履約價格)×契約乘數,0)




賣出put




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式


備註




買進低履約價call，賣出高履約價call(call多頭價差)


無


1.買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。
2.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。
3.到期日不同之買進及賣出部位，遇其一部位到期日因假日或不可抗力因素順延，致二部位到期日相同時，仍不適用。




買進高履約價put，賣出低履約價put(put空頭價差)




買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)


買進與賣出部位之履約價差×契約乘數




買進低履約價put，賣出高履約價put(put多頭價差)




買進call、賣出call，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(call時間價差)


MAXIMUM(同標的期貨結算保證金×10%，2×權利金差價點數×契約乘數)


1.買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
2.買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金。
3.買進部位到期日較賣出部位到期日遠者，遇賣出部位到期日因假日或不可抗力因素延後，致二部位到期日相同時，仍適用。
4.同標的期貨舉例說明如下：
(1)臺指選擇權之同標的期貨為1口臺股期貨。
(2)黃金選擇權之同標的期貨為1口臺幣黃金期貨。




買進put、賣出put，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(put時間價差)




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式


備註




買進call、買進put


無


 




賣出call、賣出put


MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值＋混合部位風險保證金(C值)


1.履約價格相同者為跨式部位
2.履約價格不同者為勒式部位
3.適用混合部位風險保證金(C值)之交易人為身分碼0本國法人、1本國自然人、3期貨商內部人員自然人帳戶、7期貨交易人輔助人內部人員自然人帳戶、I境內華僑及外國自然人、J境外華僑及外國自然人、U境內大陸地區自然人、V境外大陸地區自然人及W期貨商、期貨交易輔助人內部人員法人帳戶。
4.混合部位風險保證金(C值)訂定及調整方式由本公司另訂之。




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式


備註




買進同標的期貨、賣出call


期貨保證金+選擇權之權利金市值


1.1口TX可與1至4口TXO形成組合部位。
2.1口MTX可與1口TXO形成組合部位。
3.5口TMF可與1口TXO形成組合部位。
4.1口TE可與1至4口TEO形成組合部位。
5.1口TF可與1至4口TFO形成組合部位。
6.1口TGF可與1至2口TGO形成組合部位。
7.2口ZEF可與1口TEO形成組合部位。
8.1口ZFF可與1口TFO形成組合部位。




賣出同標的期貨、賣出put




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式




轉換組合部位：買進put、賣出call


買進部位不需計收保證金，賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算。




逆轉組合部位：買進call、賣出put




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式




買進call


無




買進put




賣出call


權利金市值＋MAXIMUM(A值－價外值，B值)




賣出put


權利金市值＋MAXIMUM(A值－價外值，B值)
標的證券經主管機關命令停止其一部或全部之買賣，其賣出賣權之保證金為：履約價格×履約價格乘數




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式


備註




買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)


無


1.買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。
2.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。




買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)




買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)


買進與賣出部位之履約價差×履約價格乘數




買進低履約價put，賣出高履約價put(put多頭價差)




買進call、賣出call，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(call時間價差)


MAXIMUM(標的證券價值×10%，2×權利金差價點數×履約價格乘數)


1.買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
2.買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金。




買進put、賣出put，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(put時間價差)




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式


備註




買進call、買進put


無


 




賣出call、賣出put


MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值＋混合部位風險保證金(C值)


1.約定標的物須相同。
2.履約價格相同者為跨式部位。
3.履約價格不同者為勒式部位。
4.適用混合部位風險保證金(C值)之交易人為身分碼0本國法人、1本國自然人、3期貨商內部人員自然人帳戶、7期貨交易人輔助人內部人員自然人帳戶、I境內華僑及外國自然人、J境外華僑及外國自然人、U境內大陸地區自然人、V境外大陸地區自然人及W期貨商、期貨交易輔助人內部人員法人帳戶。
5.混合部位風險保證金(C值)訂定及調整方式由本公司另訂之。




                                                    

                                                        




部位組合


保證金計收方式


備註




買進一口一萬受益權單位(或十口一千受益權單位)之股票期貨，賣出一口股票選擇權call


收取一口一萬受益權單位(或十口一千受益權單位)之期貨保證金+選擇權之權利金市值


1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
2.買進一口一萬受益權單位(或十口一千受益權單位)之股票期貨可與賣出一口股票選擇權call形成組合部位。
3.賣出一口一萬受益權單位(或十口一千受益權單位)之股票期貨可與賣出一口股票選擇權put形成組合部位。




賣出一口一萬受益權單位(或十口一千受益權單位)之股票期貨，賣出一口股票選擇權put




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式




轉換組合部位：買進put、賣出call


買進部位不需計收保證金，賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算。




逆轉組合部位：買進call、賣出put




                                                    

                                                        




部位種類


保證金計收方式




買進call


無




買進put




賣出call


權利金市值＋MAXIMUM(標的證券價值×a%－價外值，標的證券價值×b%)




賣出put


權利金市值＋MAXIMUM(標的證券價值×a%－價外值，履約價格×履約價格乘數×b%)
標的證券公司因違反證券交易法、臺灣證券交易所及證券櫃檯買賣中心業務章則等相關規定，致被處以停止買賣期間，其賣出賣權之保證金為：履約價格×履約價格乘數




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式


備註




買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)


無


1.買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。
2.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。




買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)




買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)


買進與賣出部位之履約價差×契約乘數




買進低履約價put，賣出高履約價put(put多頭價差)




買進call、賣出call，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(call時間價差)


MAXIMUM(標的證券價值×10%，2×權利金差價點數×契約乘數)


1.買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
2.買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金。




買進put、賣出put，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(put時間價差)




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式


備註




買進call、買進put


無


 




賣出call、賣出put


MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值＋混合部位風險保證金(C值)


1.約定標的物須相同
2.履約價格相同者為跨式部位
3.履約價格不同者為勒式部位
4.適用混合部位風險保證金(C值)之交易人為身分碼0本國法人、1本國自然人、3期貨商內部人員自然人帳戶、7期貨交易人輔助人內部人員自然人帳戶、I境內華僑及外國自然人、J境外華僑及外國自然人、U境內大陸地區自然人、V境外大陸地區自然人及W期貨商、期貨交易輔助人內部人員法人帳戶。
5.混合部位風險保證金(C值)=標的證券價值×c%，元以下四捨五入至元。
6.c%適用比例訂定及調整方式由本公司另訂之。




                                                    

                                                        




部位組合


保證金計收方式


備註




買進一口二千股標的證券(或二十口一百股標的證券)之股票期貨，賣出一口同一標的股票選擇權call


收取一口二千股標的證券(或二十口一百股標的證券)之股票期貨保證金+選擇權之權利金市值


1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
2.買進一口二千股標的證券(或二十口一百股標的證券)之股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權形成組合部位。
3.賣出一口二千股標的證券(或二十口一百股標的證券)之股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權形成組合部位。




賣出一口二千股標的證券(或二十口一百股標的證券)之股票期貨，賣出一口同一標的股票選擇權put




買進二十口一百股標的證券之股票期貨，賣出一口同一標的股票選擇權call


收取二十口一百股標的證券之股票期貨保證金+選擇權之權利金市值


1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
2.買進二十口一百股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權形成組合部位。
3.賣出二十口一百股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權形成組合部位。




賣出二十口一百股標的證券之股票期貨，賣出一口同一標的股票選擇權put




                                                    

                                                        




部位狀況


保證金計收方式




轉換組合部位：買進put、賣出call


買進部位不需計收保證金，賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算




逆轉組合部位：買進call、賣出put